Viene anche chiamato Palazzo Steri, da Hosterium che significa “palazzo fortificato”, perché presenta alcune delle caratteristiche di una fortezza. Fu costruito intorno al 1320 per volere di Manfredi Chiaramonte, conte dell'immenso e potente feudo di Modica che, con questa dimora, volle ostentare la potenza della sua Casata.
Il palazzo dagli inizi del XV secolo al 1517 fu residenza dei Viceré spagnoli, poi sede della Regia Dogana e, dal 1600 al 1782, ospitò il tribunale dell’Inquisizione.
Restaurato negli anni '50 dall'architetto Carlo Scarpa e da altri architetti palermitani, è oggi sede del Rettorato dell'Università degli studi di Palermo.
Di pianta quadrata e massiccia volumetria, il palazzo segna il passaggio fra il castello medievale e il palazzo patrizio. La rigorosa cortina muraria esterna è impreziosita da bifore e trifore con tarsie in pietra lavica. Studiosi, durante gli attuali restauri, hanno individuato anche un passaggio segreto che dalle celle conduceva direttamente alla Stanza dell'Inquisitore.
Un'altra scoperta significativa riguarda l'esistenza di un edificio monumentale sotterraneo di sette metri di lunghezza con una imponente copertura con volte a crociera, marcate da massicce costolature.
All'interno spicca la "Sala Magna" che presenta un soffitto ligneo decorato da tre maestri siciliani nell'arte della decorazione nel 1377. Nel soffitto si svolge come in un ciclo narrativo una serie di scene ispirate alle avventure cavalleresche.

Visite: dal martedì a domenica 09:00/13:00; lunedì chiuso.
Biglietti (comprensivo di ingresso, guida didattica e sistema di radioguida): Intero € 5; ridotto  € 3